Akcje niektórych producentów chipów spadły w czwartek po tym, jak producent pojazdów elektrycznych Tesla powiedział, że planuje znacznie ograniczyć użycie tranzystorów z węglika krzemu w układach napędowych pojazdów nowej generacji.
Podczas środowej prezentacji Tesli z okazji Dnia Inwestora 2023, która w dużej mierze koncentrowała się na wydajności i kontrolowaniu kosztów, lider inżynierii układu napędowego, Colin Campbell, wyszedł na scenę, aby pokazać, w jaki sposób firma planuje obniżyć koszty układów napędowych swoich samochodów, przy jednoczesnym zachowaniu wysokiej wydajności i efektywności energetycznej.
Campbell ujawnił, że „w naszym następnym układzie napędowym, tranzystorach z węglika krzemu, o których wspomniałem, które są kluczowymi komponentami, ale są drogie, znaleźliśmy sposób na zmniejszenie zużycia o 75% bez uszczerbku dla osiągów lub wydajności samochodu”.
Tym samym akcje ON Semiconductor i ST Mikroelektronika straciły około 2%, podczas gdy Wolfspeed
spadł o około 7%, ponieważ inwestorzy obawiają się, że posunięcia Tesli są zwiastunem dla przemysłu motoryzacyjnego w ogóle.
Campbell powiedział również, że nowe układy napędowe Tesli będą wyposażone w silniki zbudowane bez metali ziem rzadkich. W odpowiedzi na ten komunikat akcje dostawcy surowców MP Materials, znanego z dostarczania producentom samochodów neodymu, spadły o około 11%.
Campbell nie powiedział, kiedy układ napędowy nowej generacji firmy będzie gotowy do masowej produkcji i zastosowania w pojazdach firmy, ani nie określił, ile obecnie wydaje na te tranzystory. Dyrektorzy tego wydarzenia nie ujawnili żadnych konkretnych szczegółów na temat Tesli „nowej generacji”, którą niektórzy analitycy nazywają Modelem 2.
Chipy wykonane z tranzystorów z węglika krzemu są szeroko stosowane w pojazdach elektrycznych. Ogólnie rzecz biorąc, wytrzymują więcej ciepła, mają dłuższą żywotność i są bardziej energooszczędne niż półprzewodniki wykonane z krzemowych tranzystorów mocy, według Instytutu Inżynierów Elektryków i Elektroników.
Analitycy Bank of America nazwali twierdzenia Tesli „godnymi uwagi, ale przedwczesnymi”. Jednak analitycy przyznali: „Jeśli to prawda, ten postęp technologiczny może stanowić poważne zagrożenie dla przemysłu materiałów SiC (WOLF, COHR, Rohm) i pokrewnych urządzeń (ON i europejskich odpowiedników STMicro, Infineon)
Dodali możliwość, że „tańsze [chipy z węglika krzemu] mogą przyspieszyć przyjęcie pojazdów elektrycznych na całym świecie, więc to, co dostawcy stracą, może zostać częściowo zrekompensowane przez większe wolumeny pojazdów elektrycznych”.
Analitycy New Street Research ogólnie zgodzili się i napisali w czwartkowej notatce, że ogłoszenie Tesli jest w rzeczywistości dobre dla producentów chipów, ponieważ spodziewają się, że popyt pozostanie wysoki w całej branży EV i poza nią.
Napisali o ogłoszeniu Tesli: „Inwerter nowego układu napędowego będzie wykorzystywał architekturę hybrydową”, która łączy tranzystory krzemowe i z węglika krzemu, przy czym oba typy tranzystorów współpracują ze sobą, aby obsłużyć szczytowe obciążenia w pojeździe Tesli, głównie podczas przyspieszania pojazdu. „Ta architektura hybrydowa jest przeznaczona wyłącznie dla nowej platformy, tj. taniego, małego samochodu o niższych osiągach i nie zostanie zastosowana w istniejących modelach (S, X, 3, Y) ani w Cybertruck”.
New Street nie spodziewa się, że tańszy pojazd Tesli nowej generacji „wywinduje wolumen przed 2025 lub 2026 rokiem”.
Analitycy Wells Fargo utrzymują rekomendację przewagi dla akcji Wolfspeed i OnSemi z ceną docelową dla Wolfspeed na poziomie 110 dolarów i ceną docelową dla OnSemi na poziomie 95 dolarów.
Cytując Yole Group w notatce z czwartku, analitycy Wells Fargo stwierdzili, że w najbliższym czasie łańcuch dostaw chipów z węglika krzemu pozostanie napięty ze względu na duży popyt ze strony producentów samochodów z całego świata. Każdy rozwijający się producent pojazdów elektrycznych będzie dążył do zwiększenia skali przy jednoczesnym kontrolowaniu kosztów, ale w najbliższej przyszłości będzie bardziej zainteresowany zapewnieniem dostaw chipów z węglika krzemu do swoich nowych modeli, z których wiele ma zostać wprowadzonych na rynek w tym i następnym roku.
